Cryptobedrijf in Dubai: licentie en vereisten

De Emiraten zijn een van de favoriete bestemmingen geworden om een cryptobedrijf of een Web3-project op te richten: duidelijke regels, een concurrerend belastingstelsel en toezichthouders die de taal van de sector spreken. Maar de eerste beslissing is niet de free zone of de prijs, maar de regulatoire kaart, want in de VAE is er niet één cryptotoezichthouder en een verkeerde keuze van emiraat kan betekenen dat u voor uw activiteit een licentie aanvraagt die u niet nodig had.

De meest voorkomende verwarring is denken dat VARA het hele land reguleert. Dat klopt niet: VARA is de toezichthouder voor virtuele activa van het emiraat Dubai, en buiten Dubai gelden andere kaders. Daar ligt de kans die veel oprichters niet kennen: het bedrijf oprichten in RAK DAO, in Ras Al Khaimah, en crypto-native activiteiten uitvoeren zonder via VARA te gaan. In deze gids ziet u wie wat reguleert, wanneer VARA verplicht is, wat RAK DAO toestaat en hoe u een zone kiest op basis van uw project.

De regulatoire kaart: wie is bevoegd in welk emiraat

VARA omschrijft zichzelf officieel als de autoriteit die de levering, het gebruik en de uitwisseling van virtuele activa in en vanuit het emiraat Dubai reguleert, en als de enige toezichthouder voor virtuele activa op het mainland en in de free zones van Dubai, met uitzondering van het DIFC. Met andere woorden: de jurisdictie is territoriaal. Een bedrijf uit Ras Al Khaimah of Abu Dhabi valt niet onder VARA, maar onder het kader van het eigen grondgebied en, voor financiële diensten met virtuele activa, onder de federale SCA.

Een cryptobedrijf in Dubai opzetten: wanneer VARA verplicht is

Als uw project diensten met virtuele activa gaat verlenen (exchange, bewaring, brokerage, beheer van cryptobeleggingen, advies) in of vanuit Dubai, hebt u naast uw handelsvergunning een vergunning van VARA nodig. De licentie van de free zone en die van VARA zijn verschillende lagen: het Crypto Centre van DMCC geeft u bijvoorbeeld de handelsvergunning en het ecosysteem, maar de gereguleerde activiteit vereist nog steeds de vergunning van VARA.

Dat regulatoire traject is zinvol voor wie precies dat zoekt: financiële cryptodiensten verlenen met het merk Dubai en een gespecialiseerde toezichthouder erachter. Voor een ontwikkelstudio, een DAO of een NFT-project dat geen financiële diensten aan derden verleent, kan het daarentegen een onnodige tol zijn.

RAK DAO: crypto zonder VARA

RAK DAO (RAK Digital Assets Oasis, tegenwoordig ook bekend als Innovation City) is ‘s werelds eerste free zone die specifiek gewijd is aan digitale activa, gelanceerd in 2023 in Ras Al Khaimah. Het structurele voordeel is territoriaal: omdat de zone niet in Dubai ligt, heeft VARA geen jurisdictie over haar bedrijven. Anders dan bij een bedrijf in Dubai lopen crypto-native activiteiten hier niet via VARA.

In de praktijk staat RAK DAO toe om onder een free-zonelicentie het niet-gereguleerde domein van digitale activa te bedienen:

• Blockchainontwikkeling en gedecentraliseerde technologie.
• Juridische structuren voor DAO’s: een gemeenschap met on-chain governance kan rechtspersoonlijkheid, een bankrekening en contracten hebben.
• NFT-projecten, Web3-gaming en tooling.
• Consultancy en technische diensten voor de sector.
• Beheer van de eigen cryptotreasury van het bedrijf.

Dit alles met de kostenstructuur van Ras Al Khaimah, die merkbaar lager ligt dan de cryptoalternatieven in Dubai, en met vennootschapsrechtelijke kaders die vanaf nul voor de sector zijn ontworpen.

Waarvan RAK DAO u niet vrijstelt

Hier zit de nuance die een solide structuur scheidt van een toekomstig probleem. Dat VARA niet van toepassing is, betekent niet dat alles is toegestaan:

1. Gereguleerde financiële activiteiten (exchange, bewaring, brokerage, het aantrekken van beleggingen van derden) vereisen nog steeds een vergunning van de bevoegde toezichthouder: de SCA op federaal niveau, of VARA/DFSA/FSRA als u vanuit hun grondgebied opereert. De licentie van RAK DAO alleen maakt niets daarvan mogelijk.
2. AML/KYC: de verplichtingen ter voorkoming van witwassen gelden in de hele VAE, ongeacht de zone.
3. Bankzaken: Emiraatse banken onderzoeken het model, de geldstromen en de herkomst van de middelen van elk cryptobedrijf grondig. Een schoon dossier weegt zwaarder dan de keuze van free zone.
4. Belastingen: de Corporate Tax van 9% op winst boven 375.000 AED geldt zoals voor elke vennootschap.

Hoe u een zone kiest op basis van uw project

De beslissing is niet alleen regulatoir: ook de bank, het profiel van uw tegenpartijen en de plek waar uw team zit wegen mee. Als uw activiteit vandaag niet gereguleerd is maar uw roadmap financiële diensten bevat, is het verstandig de structuur zo te ontwerpen dat u van kader kunt wisselen zonder alles opnieuw op te bouwen; dat is precies het soort analyse dat we maken voordat we het bedrijf oprichten.

Vereisten en stappen voor de oprichting

Het proces volgt het algemene schema van elke oprichting in een free zone: bepaling van activiteit en licentie, KYC van de oprichters, goedkeuring van de autoriteit, kantoor of flexi desk, en verblijfsvisa voor aandeelhouders en team. Met twee bijzonderheden voor de sector: de omschrijving van de activiteit moet nauwkeurig weergeven of u het gereguleerde domein raakt of niet (dat is het eerste waar de bank naar kijkt), en het KYC-dossier, inclusief herkomst van middelen, moet vanaf dag één onberispelijk zijn.

Conclusie

In de VAE is er niet één toegangsdeur voor crypto: er is een kaart. Dubai met VARA is de route voor gereguleerde financiële diensten; RAK DAO is de directe route voor alles wat crypto-native is en niet gereguleerd, zonder de tol van een licentie die u niet nodig hebt. De dure fout is een zone kiezen uit gewoonte of vanwege het merk, zonder eerst te kijken aan welke kant van de regulatoire grens uw activiteit valt; die vraag, beantwoord vóór de oprichting, bespaart maanden en geld.