Firmă de criptomonede în Dubai: licență și cerințe

Emiratele au devenit una dintre destinațiile preferate pentru înființarea unei firme de criptomonede sau a unui proiect Web3: reguli clare, fiscalitate competitivă și autorități de reglementare care vorbesc limba sectorului. Însă prima decizie nu este free zone-ul și nici prețul, ci harta de reglementare, pentru că în EAU nu există o singură autoritate de reglementare cripto, iar alegerea greșită a emiratului poate însemna să solicitați pentru activitatea dumneavoastră o licență de care nu aveați nevoie.

Cea mai frecventă confuzie este convingerea că VARA reglementează întreaga țară. Nu este așa: VARA este autoritatea de reglementare a activelor virtuale din emiratul Dubai, iar în afara Dubaiului se aplică alte cadre. Aici se află oportunitatea pe care mulți fondatori nu o cunosc: înființarea firmei în RAK DAO, în Ras Al Khaimah, și desfășurarea de activități cripto-native fără a trece prin VARA. În acest ghid veți vedea cine reglementează ce, când este obligatorie VARA, ce permite RAK DAO și cum alegeți zona în funcție de proiect.

Harta de reglementare: cine decide în fiecare emirat

VARA se definește oficial ca autoritatea care reglementează furnizarea, utilizarea și schimbul de active virtuale în și din emiratul Dubai și ca singura autoritate de reglementare a activelor virtuale în mainland-ul și free zone-urile din Dubai, cu excepția DIFC. Altfel spus: jurisdicția sa este teritorială. O firmă din Ras Al Khaimah sau din Abu Dhabi nu se află sub VARA, ci sub cadrul propriului teritoriu și, pentru serviciile financiare cu active virtuale, sub SCA federală.

Înființarea firmei de criptomonede în Dubai: când este obligatorie VARA

Dacă proiectul dumneavoastră va presta servicii cu active virtuale (exchange, custodie, brokeraj, administrarea investițiilor cripto, consultanță) în sau din Dubai, aveți nevoie de autorizarea VARA pe lângă licența comercială. Licența free zone-ului și cea VARA sunt straturi diferite: Crypto Centre din DMCC, de exemplu, vă oferă licența comercială și ecosistemul, însă activitatea reglementată necesită în continuare autorizarea VARA.

Acest proces de reglementare are sens pentru cine caută exact acest lucru: să opereze servicii financiare cripto cu marca Dubai și cu o autoritate de reglementare specializată în spate. Pentru un studio de dezvoltare, un DAO sau un proiect NFT care nu prestează servicii financiare către terți, în schimb, poate fi un cost inutil.

RAK DAO: criptomonede fără a trece prin VARA

RAK DAO (RAK Digital Assets Oasis, cunoscut astăzi și ca Innovation City) este primul free zone din lume dedicat în mod specific activelor digitale, lansat în 2023 în Ras Al Khaimah. Iar avantajul său structural este teritorial: nefiind în Dubai, VARA nu are jurisdicție asupra firmelor sale. Spre deosebire de o firmă din Dubai, aici activitățile cripto-native nu trec prin VARA.

În practică, RAK DAO permite desfășurarea, sub licență de free zone, a domeniului nereglementat al activelor digitale:

• Dezvoltare blockchain și tehnologie descentralizată.
• Structuri juridice pentru DAO-uri: o comunitate cu guvernanță on-chain poate avea personalitate juridică, cont bancar și contracte.
• Proiecte NFT, gaming Web3 și tooling.
• Consultanță și servicii tehnice pentru sector.
• Gestionarea trezoreriei cripto proprii a firmei.

Toate acestea cu structura de costuri din Ras Al Khaimah, sensibil mai mică decât alternativele cripto din Dubai, și cu cadre societare gândite de la zero pentru sector.

Obligațiile de care RAK DAO nu vă scutește

Aici se află nuanța care separă o structură solidă de o problemă viitoare. Faptul că VARA nu se aplică nu înseamnă că totul este permis:

1. Activitățile financiare reglementate (exchange, custodie, brokeraj, atragerea de investiții de la terți) necesită în continuare autorizarea autorității de reglementare competente: SCA la nivel federal sau VARA/DFSA/FSRA dacă operați de pe teritoriile lor. Licența RAK DAO, singură, nu vă permite nimic din toate acestea.
2. AML/KYC: obligațiile de prevenire a spălării banilor se aplică în toate EAU, indiferent de zonă.
3. Banca: băncile din Emirate analizează în profunzime modelul, fluxurile și originea fondurilor oricărei firme cripto. Un dosar curat cântărește mai mult decât alegerea free zone-ului.
4. Fiscalitatea: Corporate Tax de 9% pe profitul de peste 375.000 AED se aplică la fel ca pentru orice societate.

Cum alegeți zona în funcție de proiect

Decizia nu este doar una de reglementare: contează banca, profilul contrapărților și locul în care se află echipa. Dacă activitatea dumneavoastră este astăzi nereglementată, dar roadmap-ul include servicii financiare, este bine să concepeți structura astfel încât să poată trece într-un alt cadru fără a fi refăcută; este exact tipul de analiză pe care îl facem înainte de înființarea firmei.

Cerințe și pași pentru înființare

Procesul urmează schema generală a oricărei înființări în free zone: definirea activității și a licenței, KYC-ul fondatorilor, aprobarea autorității, birou sau flexi desk și vize de rezidență pentru asociați și echipă. Cu două particularități ale sectorului: descrierea activității trebuie să reflecte cu precizie dacă atingeți sau nu domeniul reglementat (este primul lucru la care se va uita banca), iar dosarul KYC (inclusiv originea fondurilor) trebuie să fie impecabil din prima zi.

Concluzie

În EAU nu există o singură poartă de intrare pentru criptomonede: există o hartă. Dubai cu VARA este calea pentru serviciile financiare reglementate; RAK DAO este calea directă pentru tot ce este cripto-nativ și nereglementat, fără costul unei licențe de care nu aveți nevoie. Greșeala scumpă este să alegeți zona din inerție sau pentru brand, fără a verifica mai întâi de ce parte a liniei de reglementare se află activitatea dumneavoastră; această întrebare, lămurită înainte de înființare, este cea care economisește luni și bani.