Vorteile einer Holding in Dubai

Die Beteiligungen, Immobilien und das geistige Eigentum einer Gruppe in einer einzigen Holdinggesellschaft zu bündeln, ist eine Architekturentscheidung; wo diese Gesellschaft angesiedelt wird, ist eine steuerliche und vermögensrechtliche Entscheidung. Dubai ist zu einer der häufigsten Antworten auf die zweite Frage geworden, und das nicht aus Mode: Das Regime der VAE verbindet die Steuerbefreiung von Dividenden und Veräußerungsgewinnen, null Quellensteuer bei der Rückführung, das Fehlen einer persönlichen Einkommensteuer und ein Abkommensnetz, das der Struktur internationale Absicherung gibt.

Dieser Leitfaden geht die konkreten Vorteile (steuerliche, vermögensrechtliche und operative) einer Holding in Dubai durch, mit ihren offiziellen Quellen, und ebenso die Compliance-Gegenleistungen, die das Schema tragen. Wie sie gegründet wird und welche Rechtsordnung man wählt (Free Zone, Offshore oder reguliertes SPV), behandelt der Leitfaden zur Holding in Dubai; den Service mit Begleitung finden Sie unter Holding in Dubai gründen.

Steuerfreie Dividenden und Veräußerungsgewinne

Der erste Vorteil ist der, der einen Holdingstandort ausmacht: Die Dividenden, die die Gesellschaft von ihren Tochtergesellschaften erhält, werden nicht besteuert. Dividenden von in den VAE ansässigen Gesellschaften sind kraft Gesetzes ohne Beteiligungsvoraussetzungen steuerfrei. Die von ausländischen Tochtergesellschaften sind es, wenn die Beteiligung die Beteiligungsbefreiung nach Artikel 23 des Gesetzes über die Corporate Tax erfüllt: mindestens 5 % des Kapitals (oder Anschaffungskosten von 4 Millionen AED), 12 Monate ununterbrochen gehalten (oder mit der Absicht, sie so lange zu halten), und die Tochtergesellschaft unterliegt in ihrem Land einer Steuer von mindestens 9 %. Sind die Voraussetzungen erfüllt, umfasst die Befreiung auch die Veräußerungsgewinne aus dem Verkauf der Beteiligung und das Ergebnis einer Liquidation.

Der praktische Effekt: Eine gut gestaltete Holding kann Dividenden aus der Gruppe erhalten, eine Tochtergesellschaft verkaufen und den Erlös reinvestieren, ohne dass die Corporate Tax (0 % bis 375.000 AED Gewinn und 9 % darüber) diese Ströme belastet, weil sie außerhalb der Bemessungsgrundlage bleiben.

Rückführung ohne Quellensteuer und ohne persönliche Steuer

Auch die zweite Hälfte des Kreislaufs ist frei. Das Gesetz legt die Quellensteuer auf 0 % fest: Wenn die Holding Dividenden an ihre Gesellschafter ausschüttet, behalten die VAE nichts ein. Und auf persönlicher Ebene erheben die VAE keine Einkommensteuer für natürliche Personen, sodass der in den Emiraten steuerlich ansässige Gesellschafter die Dividende vollständig erhält. Dieser letzte Baustein hängt davon ab, dass die Steueransässigkeit tatsächlich besteht und gegenüber dem Herkunftsland verteidigt werden kann; die Analyse findet sich im Leitfaden zur Steuerresidenz in den VAE.

Abkommensnetz: 137 Länder

Eine Holding ist so viel wert wie ihre grenzüberschreitenden Zahlungsströme, und hier fällt das Abkommensnetz ins Gewicht: Die VAE haben laut Finanzministerium 137 Doppelbesteuerungsabkommen in Kraft oder unterzeichnet, darunter mit den meisten relevanten Handelspartnern; mit Deutschland besteht derzeit allerdings keines (das Abkommen von 2010 ist Ende 2021 ausgelaufen), was bei deutschen Gesellschaftern und Beteiligungen sorgfältig geplant werden muss. Für die Gruppe bedeutet das Netz ermäßigte Quellensteuern auf die Dividenden, die von den Tochtergesellschaften in Abkommensstaaten heraufgeschüttet werden, und einen bilateralen Rahmen, der der Struktur Vorhersehbarkeit gibt. Der Zugang zu jedem Abkommen setzt voraus, dass die Holding in den VAE steuerlich ansässig ist und Substanz hat: ein weiterer Grund, die Struktur vor der Gründung zu gestalten.

100 % ausländisches Eigentum und freier Kapitalverkehr

Die Holding kann vollständig ausländischen Gesellschaftern gehören, ohne lokalen Partner, sowohl in der Free Zone als auch in den Offshore-Rechtsordnungen, und es gibt keine Beschränkungen bei der Rückführung von Kapital und Gewinnen. Hinzu kommen ein stabiles Währungsumfeld (der Dirham ist fest an den Dollar gekoppelt) und internationale Banken, die mit Haltestrukturen vertraut sind.

Schutz und Trennung von Vermögenswerten

Über die Steuern hinaus wirkt die Holding als Brandmauer: Sie trennt das Vermögen (Beteiligungen, Immobilien, Marken, Portfolios) vom operativen Risiko jedes einzelnen Geschäfts. Gerät eine Tochtergesellschaft in einen Rechtsstreit oder eine Insolvenz, bleiben die Vermögenswerte in der Holding außerhalb ihres Bereichs. Dubai ergänzt dieses klassische Schema um spezialisierte Halte-Rechtsordnungen (der Leitfaden zur Offshore-Gesellschaft vergleicht sie) und für die institutionelle Ebene um die Zentren DIFC und ADGM unter englischem Common Law.

Nachfolge und Familienvermögen

Bei Familienvermögen ist die Holding der Baustein, der das Eigentum ordnet, und sie wird meist mit einer Stiftung (DIFC, ADGM oder RAK ICC) kombiniert, die die Nachfolge ordnet: Die Stiftung hält die Holding, und die Regeln für den Generationswechsel stehen in ihrer Satzung, statt von den Erbrechtsordnungen jedes Landes abzuhängen, in dem sich Vermögenswerte befinden. Die Einzelheiten dieser Rechtsform finden Sie auf der Seite zur Stiftung in den VAE.

Zentralisierung der Gruppe

Die Holding bündelt an einem einzigen Punkt Liquidität, Dividenden, die Finanzierung zwischen Tochtergesellschaften und die Entscheidungsfindung. Mit Dubai als Sitz stützt sich diese Zentralisierung auf eine Zeitzone, die sich am selben Arbeitstag mit Asien und Europa überschneidet, einen Flughafen mit Direktverbindungen zu den wichtigsten Märkten und ein professionelles Umfeld (Recht, Banken, Buchhaltung), das genau für internationale Strukturen aufgebaut wurde.

Die Gegenleistungen: was das Schema trägt

Die genannten Vorteile tragen nur, wenn die Compliance auf dem aktuellen Stand ist, und das sollte man ebenso klar sagen:

• Registrierung und Erklärung zur Corporate Tax, auch wenn das Ergebnis steuerfrei ist: Die Befreiung wird erklärt, nicht vermutet.
• Buchhaltung, die Beteiligungen, Dividenden und Bewertungen vom ersten Tag an dokumentiert.
• Wirtschaftliche Substanz entsprechend der Haltetätigkeit und den Abkommen, auf die man sich berufen möchte.
• Wirtschaftlich Berechtigte (UBO), erklärt und aktuell gehalten, sowie der Informationsaustausch nach FATCA und CRS.
• Geklärte persönliche Steueransässigkeit der Gesellschafter: Das Schema der VAE schützt keinen Gesellschafter, der in seinem Herkunftsland steuerlich ansässig bleibt.

Nichts davon mindert den Wert der Struktur; es sind ihre Unterhaltskosten, und sie sind niedrig im Vergleich zu denen der traditionellen Holdingstandorte.

Fazit

Die Vorteile einer Holding in Dubai bilden einen geschlossenen Kreislauf: Dividenden und Veräußerungsgewinne gehen steuerfrei ein, die Corporate Tax erfasst nur, was außerhalb der Befreiungen bleibt, die Ausschüttung erfolgt ohne Quellensteuer, und der in den VAE ansässige Gesellschafter zahlt auf die Dividende keine Steuer, all das mit vollem ausländischem Eigentum, 137 Abkommen im Rücken und einer vermögens- und nachfolgerechtlichen Brandmauer drumherum. Die Bedingung ist, vor der Gründung zu gestalten: Beteiligungen, Zahlungsströme und Ansässigkeit der Gesellschafter auf dem Tisch entscheiden über Rechtsordnung und Form. Diese Gestaltung und die anschließende Gründung sind die Arbeit von Holding in Dubai gründen.