Avantajele unui holding în Dubai

Concentrarea participațiilor, a imobilelor și a proprietății intelectuale ale unui grup într-o singură societate de tip holding este o decizie de arhitectură; locul în care plasați această societate este o decizie fiscală și patrimonială. Dubai a devenit unul dintre cele mai frecvente răspunsuri la a doua întrebare, și nu din modă: regimul din EAU combină scutirea pentru dividende și câștiguri de capital, reținerea zero la repatriere, absența impozitului pe venitul persoanelor fizice și o rețea de convenții care oferă structurii acoperire internațională.

Acest ghid trece în revistă avantajele concrete (fiscale, patrimoniale și operaționale) ale unui holding în Dubai, cu sursele lor oficiale, precum și contrapartidele de conformitate care susțin schema. Modul de înființare și jurisdicția potrivită (free zone, offshore sau SPV reglementat) sunt dezvoltate în ghidul holdingului în Dubai; serviciul cu asistență îl găsiți la înființarea unui holding în Dubai.

Dividende și câștiguri de capital scutite

Primul avantaj este cel care definește o jurisdicție de holding: dividendele pe care societatea le primește de la filialele sale nu sunt impozitate. Cele provenite de la societăți rezidente în EAU sunt scutite prin lege, fără condiții privind participația. Cele de la filiale străine sunt scutite atunci când participația îndeplinește scutirea de participație prevăzută la articolul 23 din legea privind Corporate Tax: cel puțin 5% din capital (sau un cost de achiziție de 4 milioane AED), deținută 12 luni neîntrerupt (sau cu intenția de a fi deținută astfel) și cu filiala supusă în țara sa unui impozit de cel puțin 9%. Dacă cerințele sunt îndeplinite, scutirea acoperă și câștigurile de capital din vânzarea participației, precum și rezultatul unei lichidări.

Efectul practic: un holding bine proiectat poate primi dividende de la grup, poate vinde o filială și poate reinvesti suma obținută fără ca Corporate Tax (0% până la 375.000 AED profit și 9% peste acest prag) să ajungă să impoziteze aceste fluxuri, deoarece ele rămân în afara bazei impozabile.

Repatriere fără reținere și fără impozit personal

Și a doua jumătate a circuitului este liberă. Legea stabilește reținerea la sursă la 0%: când holdingul distribuie dividende asociaților, EAU nu rețin nimic. Iar pe plan personal, EAU nu aplică impozit pe venitul persoanelor fizice, astfel încât asociatul rezident fiscal în Emirate primește dividendul integral. Această ultimă piesă depinde de o rezidență fiscală reală și ușor de susținut în fața țării de origine; analiza se află în ghidul despre rezidența fiscală în EAU.

Rețeaua de convenții: 137 de țări

Un holding valorează cât valorează fluxurile sale transfrontaliere, iar aici contează rețeaua de tratate: EAU au 137 de convenții de evitare a dublei impuneri în vigoare sau semnate, potrivit Ministerului de Finanțe, inclusiv cu România (acordul din 1993, în vigoare din 1996) și cu majoritatea partenerilor comerciali relevanți. Pentru grup, aceasta înseamnă rețineri reduse asupra dividendelor care urcă de la filiale și un cadru bilateral care oferă structurii predictibilitate. Accesul la fiecare convenție cere ca holdingul să fie rezident fiscal în EAU, cu substanță: încă un motiv pentru a proiecta structura înainte de înființare.

Proprietate străină 100% și capital liber

Holdingul poate aparține integral unor asociați străini, fără asociat local, atât în free zone, cât și în jurisdicțiile offshore, și nu există restricții la repatrierea capitalului și a profiturilor. La aceasta se adaugă un mediu monetar stabil (dirhamul își menține paritatea cu dolarul) și bănci internaționale obișnuite cu structurile de deținere.

Protecția și separarea activelor

Dincolo de fiscalitate, holdingul funcționează ca un zid de protecție: separă patrimoniul (participații, imobile, mărci, portofolii) de riscul operațional al fiecărei afaceri. Dacă o filială trece printr-un litigiu sau o insolvență, activele din holding rămân în afara perimetrului său. Dubai adaugă acestei scheme clasice jurisdicții de deținere specializate (ghidul firmei offshore le compară) și, pentru nivelul instituțional, centrele DIFC și ADGM, guvernate de common law englez.

Succesiune și patrimoniu familial

Pentru patrimoniile familiale, holdingul este piesa care organizează proprietatea și se combină de obicei cu o fundație (DIFC, ADGM sau RAK ICC) care organizează succesiunea: fundația deține holdingul, iar regulile de transfer între generații sunt scrise în statutul său, în loc să depindă de regimurile succesorale ale fiecărei țări în care există active. Detaliile acestei forme juridice se află pe pagina fundației în EAU.

Centralizarea grupului

Holdingul concentrează într-un singur punct trezoreria, dividendele, finanțarea între filiale și luarea deciziilor. Cu Dubai ca sediu, această centralizare se sprijină pe un fus orar care se suprapune cu Asia și cu Europa în aceeași zi lucrătoare, pe un aeroport cu legături directe către principalele piețe și pe un ecosistem profesional (juridic, bancar, contabil) construit tocmai pentru structuri internaționale.

Contrapartidele: ce susține schema

Avantajele de mai sus se mențin numai cu o conformitate la zi, iar acest lucru trebuie spus la fel de clar:

• Înregistrarea și declarația de Corporate Tax, chiar dacă rezultatul este scutit: scutirea se declară, nu se prezumă.
• Contabilitate care să documenteze participațiile, dividendele și evaluările din prima zi.
• Substanță economică pe măsura activității de deținere și a convențiilor pe care doriți să le invocați.
• Beneficiari reali (UBO) declarați și actualizați, precum și schimburile de informații FATCA și CRS.
• Rezidența fiscală personală a asociaților clarificată: schema din EAU nu protejează un asociat care rămâne rezident fiscal în țara de origine.

Nimic din toate acestea nu scade valoarea structurii; este costul său de întreținere, iar acesta este redus în comparație cu cel al jurisdicțiilor tradiționale de deținere.

Concluzie

Avantajele unui holding în Dubai formează un circuit complet: dividendele și câștigurile de capital intră scutite, impozitul pe profit atinge numai ceea ce rămâne în afara scutirilor, distribuirea iese fără reținere, iar asociatul rezident nu plătește impozit pe dividend; totul cu proprietate străină deplină, 137 de convenții în spate și un zid de protecție patrimonial și succesoral în jur. Condiția este proiectarea înainte de înființare: participațiile, fluxurile și rezidența asociaților, puse pe masă, decid jurisdicția și forma. Acest design, și înființarea care îl urmează, este munca pe care o facem la înființarea unui holding în Dubai.